US Securities and Exchange Commission (SEC) har anklaget Galois Capital, et Florida-baseret investeringsselskab, for betydelige overholdelsessvigt og vildledning af investorer. Disse påstande stammer fra firmaets manglende overholdelse af krævede depotpraksis og giver vildledende oplysninger om dets indløsningspolitikker.
Ifølge SEC's ordre overtrådte Galois Capital, tidligere en registreret investeringsrådgiver for en privat fond med fokus på kryptovalutainvesteringer, investeringsrådgiverlovens depotregel. Denne forordning pålægger, at klientaktiver, herunder dem, der er klassificeret som værdipapirer, skal opbevares hos en kvalificeret depotbank.
Fra juli 2022 og fremefter undlod Galois Capital at overholde disse regler og holdt kryptoaktiver på handelskonti på platforme som f.eks. FTX handel, som ikke er anerkendt som kvalificerede depotforvaltere af SEC. Dette brud på depotpraksis resulterede i betydelige tab, herunder cirka halvdelen af fondens aktiver under forvaltning efter sammenbruddet af FTX i november 2022.
Vildledende investorer
SEC fandt også, at Galois Capital vildledte investorer med hensyn til indløsningsprocedurer. Ifølge SEC's arkivering informerede firmaet nogle investorer om, at indløsninger krævede et varsel på mindst fem hverdage inden udgangen af måneden, mens det tillod andre at indløse med kortere varsel. Denne uoverensstemmelse førte til vildledende oplysninger om de vilkår og betingelser, der styrer deres investeringer.
Ved at undlade at overholde depotreglen udsatte Galois Capital investorer for betydelige risici, herunder potentielt tab, misbrug eller uretmæssig tilegnelse af deres aktiver. SEC er fortsat resolut med at holde rådgivere ansvarlige, der overtræder væsentlige investorbeskyttelsesforpligtelser.
Corey Schuster, Co-Chief for SEC Enforcement Divisions Asset Management Unit, understregede vigtigheden af disse overholdelsesforanstaltninger for at beskytte investorernes interesser.
For at afgøre anklagerne har Galois Capital indvilliget i at betale en civilbøde på $225,000, som vil blive uddelt for at kompensere fondens berørte investorer. Uden at indrømme eller benægte SEC's resultater har firmaet også indvilliget i at afstå fra yderligere overtrædelser af Advisers Act og er blevet formelt censureret.