David Edwards
Hvad er kryptoudlån?
Krypto udlån er handlingen af deponering kryptovaluta, der skal udlånes til låntagere mod tilbagevendende rentebetaling. Betalinger sker i form af cryptocurrency, som almindeligvis deponeres og sammensættes hver dag, hver uge eller hver måned.
Decentraliserede og centraliserede kryptolångivere er de to primære kategorier af kryptoudlånsplatforme. Begge giver adgang til høje renter, ofte så høje som 20 % årligt procentudbytte (APY), og begge har typisk brug for at deponere sikkerhed for at få et kryptolån.
Forstå kryptoudlån
Muligheden for at udlåne kryptovaluta og tjene renter i form af kryptovaluta-incitamenter stilles til rådighed gennem kryptovaluta-udlånsplatforme for investorer. I 2020 vandt udlånsplatforme popularitet, og siden da er den samlede værdi af lån låst på forskellige platforme steget til milliarder.
Der er to dele af cryptocurrency-udlån: rentebærende indlån og lån. I lighed med en bankkonto har indlånskonti lignende funktioner. Udlånsplatformen accepterer kryptovalutaindskud fra brugere og betaler renter på op til 8% APY (afhængigt af platformen og kryptovalutaen). Indskudte penge kan blive brugt af platformen til at yde lån til låntagere eller til andre former for investeringer.
For at låne penge eller kryptovaluta skal låntagere normalt indbetale mindst 100 % (og nogle gange op til 150 %, afhængigt af långiver) i kryptovaluta som sikkerhed.
Renterne varierer efter platform og kræver månedlige betalinger, ligesom med traditionelle lån. I modsætning til konventionelle lån har cryptocurrency-lån en løbetid så kort som syv dage og så længe som 180 dage med en timerente, som Binance. Nogle långivere, som Nexo, der tilbyder 0% ÅOP, giver en endeløs kreditlinje i stedet for.
Typer af kryptolån
Der er flere typer cryptocurrency lån tilgængelige:
Kryptokredit
Nogle tjenester giver en kryptovalutakredit snarere end et standardlån med en defineret løbetid. Brugere kan låne op til et bestemt beløb af den deponerede sikkerhed ved at bruge denne form for lån med sikkerhed, men der er ingen specificerede vilkår for tilbagebetaling, og de betaler blot renter af de penge, de hæver.
Lån med sikkerhed
Lån med sikkerhed er de mest populære og kræver indskudt kryptovaluta, der bruges som sikkerhed for lånet. De fleste platforme kræver oversikkerhed, hvilket begrænser, hvor meget af de deponerede sikkerhedsstillelser, låntagere kan få adgang til (normalt under 90 % belåningsværdi). Renten og sandsynligheden for at få din margin kaldt er begge lavere, jo lavere belåningsgraden (LTV) er.
Flash-lån
Flash-lån er typisk tilgængelige på kryptobørser og er øjeblikkelige lån, der lånes og tilbagebetales i samme transaktion. Disse er meget højrisikolån, der typisk bruges til at drage fordel af markedsarbitrage-muligheder, såsom at købe kryptovaluta til en lavere pris på ét marked og øjeblikkeligt sælge til en højere pris på et andet, alt sammen inden for samme transaktion
Lån uden sikkerhed
Lån uden sikkerhed er ikke så populære, men de fungerer på samme måde som personlige lån. Låntagere skal udfylde en låneansøgning, bestå identitetsbekræftelse og gennemføre en kreditværdighedsgennemgang for at blive godkendt. Disse lån har en højere risiko for tab for långivere, fordi der ikke er nogen sikkerhed at likvidere i tilfælde af misligholdelse af et lån.
Risici ved kryptoudlån
På grund af lån og indskudte midlers afhængighed af det konstant uberegnelige kryptovalutamarked er udlån i kryptovalutaområdet i sagens natur farligt for både låntagere og långivere. Krypto-elskere er mindre end begejstrede som følge af den nylige Celsius-fiasko, som resulterede i, at milliardvis af dollars i indskud blev fastfrosset natten over.
Her er et par af risiciene ved kryptolån:
Høje renter
Selvom nogle kryptolån tilbyder lave priser, opkræver de fleste kryptolån over 5 % ÅOP, mens nogle opkræver op til 13 % ÅOP (eller mere).
Illikviditet
Kryptoaktiver bliver ofte utilgængelige og illikvide, når de deponeres på kryptolånetjenester. Mens nogle cryptocurrency-udlånstjenester tillader långivere at få adgang til indsatte midler rimeligt hurtigt, kan andre kræve en lang ventetid.
Marginopkald
Et fald i værdien af den deponerede sikkerhed kan resultere i et margin call, når kunder stiller sikkerhed og låner mod den. Når LTV for et kryptovalutalån falder under den aftalte kurs, sker dette. Når dette sker, har låntagere to muligheder: De kan enten tilføje mere sikkerhed for at bringe LTV'et ned igen, eller de kan risikere likvidation.
ureguleret
Platforme til kryptoudlån er uregulerede og giver ikke det samme niveau af beskyttelse, som banker gør. For eksempel er brugerpenge op til dette beløb sikret i tilfælde af, at en bank går konkurs, da amerikanske bankindskud er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) for op til $250,000 pr. indskyder. Der er ingen brugerbeskyttelse for cryptocurrency-udlånsplatforme, der har solvensproblemer, og penge kan gå tabt.
Sådan får du et kryptolån
Brugere skal registrere sig for en centraliseret udlånsplatform (som BlockFi) eller koble en digital tegnebog til en decentral udlånsplatform for at indsende en ansøgning om et kryptovalutalån (såsom Aave). Brugere vælger derefter lånetype og det ønskede lånebeløb, før de vælger den sikkerhed, der skal indsættes. Beløbet, der er til rådighed, vil ændre sig afhængigt af sikkerheden og indskuddet.
De lånte kontanter vil hurtigt flytte til brugerens konto eller digitale pung, efter at brugeren har indsat sikkerheden i platformens digitale pung.
Størstedelen af lån giver hurtig godkendelse, og smarte kontrakter bruges til at fastlåse lånebetingelser.
Sådan udlåner du krypto
Brugere skal registrere sig for en udlånsplatform, vælge en understøttet kryptovaluta at indbetale og derefter betale penge til platformen for at blive en kryptoudlåner. Renter kan betales i naturalier eller med det oprindelige platformstoken på en centraliseret kryptoudlånsplatform. Renter udbetales i naturalier på en decentral børs, men der kan også være bonusudbetalinger.
Er kryptoudlån sikkert?
Udlån af kryptovaluta er et tveægget sværd. På den ene side er størstedelen af lån sikret med sikkerhed, så selv i tilfælde af misligholdelse kan långivere inddrive deres tab gennem likvidation. Sammenlignet med konventionelle bankkonti tilbyder de også indlån til væsentligt højere renter. På den anden side er der ingen juridiske garantier for investorer, hvilket giver lånevirksomheder bemyndigelse til vilkårligt at låse forbrugernes midler på plads, som Celsius har gjort. Låntagere risikerer, at sikkerhedsstillelse mister værdi og skal likvideres, hvilket vil resultere i et væsentligt mindre afkast af deres investering. Regulatorer fra hele verden fokuserer på udlånsplatforme; regler dukker op omkring indlånskonti, og Securities and Exchange Commission (SEC) idømte endda BlockFi en bøde på 100 millioner dollars for at bryde værdipapirlovgivningen. I sidste ende kan kryptoudlån være sikkert for forsigtige brugere, men både låntagere og investorer står over for betydelige farer.
Hvad er decentraliseret finansiering (DeFi) udlån?
En platform, der leverer udlåns- og lånetjenester, der styres af smarte kontrakter, er kendt som decentraliseret finansiering (DeFi) udlån. Decentraliserede apps (dApps) gør det muligt for kunder at linke en digital tegnebog, indsætte sikkerhed og øjeblikkeligt få adgang til midler. DeFi-lån er øjeblikkelige. DeFi-udlån gør det muligt for kunder at indbetale kryptovaluta ved hjælp af en digital tegnebog og begynde at tjene renter med det samme, hvor renten ofte stiger hvert minut. Størstedelen af DeFi-udlånsplatforme kræver oversikkerhed, hvilket kræver indskud på mindst 110 % af lånebeløbet. Deponeringen af sikkerheder modtager indtægter, selv når den er bundet til et lån, hvilket er hvordan DeFi adskiller sig fra centraliserede systemer.
Hvordan tjener du penge med kryptolån?
Brugere kan tjene en stor mængde renter på deres kryptoindskud, når de foretager dem på en udlånsplatform, ofte mere end de kan i almindelige banker. Pengene, der indskydes, udlånes til låntagere, der dækker en del af renten, og de kan også investeres på andre måder for at øge afkastet.
